相对强度指数(RSI)于1978年由技术分析师J. Welles Wilder Jr.在他的《技术交易系统新概念》一书中引入。它是衡量近期价格在0到100之间变动的动量指标。RSI提供短期买入和卖出信号，用于跟踪资产的超买和超卖水平。
整体而言，当指标低于30水平会产生买入信号并表明超卖或低估状况。高于70会产生卖出信号，表明价格已超买或被高估。读数50表示看涨和看跌头寸之间的中性水平或平衡。
超买和超卖水平
超买一词是指资产的交易价值高于其公允价值或内在价值的情况。超买资产往往表明近期或短期价格走势。因此，预计市场近期将出现价格调整。超买资产通常被认为适合出售。
不过，超卖的定义取决于你问的是谁。基本面交易者认为，当资产价格低于其公允价值或内在价值时，资产就被超卖。因此，他们的交易价格低于他们的感知价值。技术分析师认为，超卖资产是指技术指标达到一定水平的资产，关注的是价格和历史数据，而不是资产的价值。
当谈到市场分析和交易信号时，当RSI升至30水平参考水平上方时，它被视为看涨指标。
相反，RSI低于水平70参考水平被视为看跌指标。由于某些资产比其他资产波动性更大且变动更快，因此80和20的值也经常用于超买和超卖资产的水平。
价格和RSI背离
背离是技术分析师用来描述价格与技术指标相反方向变动的信号的术语。背离可以是正的，也可以是负的，其中正的表明随着指标价值的攀升，资产的价格触及新低。另一方面，当价格触及新高点而指标触及新低时，就会出现负面影响。
在技术分析中，振荡指标用于形成存在于两个不同极端之间的高位和低位。它们是动量指标，可以与其他指标一起使用来确定修正和价格突破。然后，该工具会形成一个趋势指标，该指标在这些极值范围内上升和下降。
资产价格变动方式与RSI振荡指标之间的差异可能表明趋势可能发生逆转。因此，当资产价格达到更高的高点而RSI达到更低的高点时，交易者可以识别出看跌背离。在相反的情况下会出现看涨背离。
当市场呈趋势时，RSI的结果可能会产生误导，因此它只能在市场波动期间使用。
失败的情况分析
失败的两种类型：
顶部：当资产价格达到高点但相对强度指数跌破最近失败点（最近波动低点）时，就会发生这种类型的失败波动。当这种情况发生时，就表明有出售资产的信号。
底部：当资产价格触及低点但 RSI 跳至失败点或最近波动高点之上时，就会出现波动底部失败。这表明这是购买资产的信号。
对于知道如何使用失败波动的投资者来说，失败波动非常有用。因此，它们可用于通过识别近期趋势来交易RSI背离，以发现趋势反转的迹象。
RSI在上升趋势期间比在下降趋势期间往往保持更稳定。这是有道理的，因为RSI衡量的是收益与损失。在上升趋势中，涨幅更大，使RSI保持在较高水平。另一方面，在下降趋势中，RSI往往保持在较低水平。
在上升趋势中，RSI往往保持在30以上，经常触及70。在下降趋势中，RSI很少超过70，该指标经常触及30或跌破该阈值。这些指南可以帮助确定趋势强度并发现潜在的逆转。
例如，如果RSI在上升趋势期间多次连续价格波动未能达到70，但随后跌至30以下，则趋势已减弱，并可能反转走低。
下降趋势则相反。这意味着，如果下降趋势无法达到30或以下，然后反弹至70以上，则该下降趋势将减弱。因此，它最终可能会逆转为上行趋势。
总之，指标仅仅是我们观察市场的工具，最终是需要符合市场，符合我们自己的交易系统。